iAUDIO U3 obsługuje MP3, WMA, OGG, WAV oraz FLAC. Jest to drugi odtwarzacz na świecie który pozwala na obsługę plików FLAC!! iAUDIO U3 posiada wbudowaną funkcje zegarka. Dzięki temu możesz ustawić w nim budzik, i budzić się co rano ze swoim odtwarzaczem. iAUDIO U3 potrafi wyświetlać teksty utworów na swoim szerokim 4 liniowym wyświetlaczu LCD. Oprócz zapisywania notatek głosowych możesz zgrywać do odtarzacza także taśmy magnetofonowe, płyty CD itd. Dzięki temu uchowasz je przed zniszczeniem! Możesz zapamiętać ulubione stacje i nadać im nazwę. Nagrywaj ulubione audycje i przerzucaj je na komputer. Funkcja nagrywania z wbudowanego radia FM oraz dyktafonu po raz pierwszy dodana została w odtwarzaczach IAUDIO. W dzisiejszych czasach funkcja ta stała się standardem dla innych odtwarzaczy MP3. Dodatkowo w odtwarzaczu IAUDIO U3 można wybrać bitrate nagrywanego dźwięku.